Escolher o sistema de amortização é uma decisão que vai muito além do valor da primeira parcela. Entender como cada modelo funciona pode evitar surpresas ao longo de um financiamento que pode durar décadas.
Na hora de financiar um imóvel, é comum que o comprador concentre sua atenção no valor da parcela. Afinal, é ela que precisa caber no orçamento todos os meses. Mas existe uma escolha que muitas vezes passa despercebida e que influencia diretamente a evolução da dívida: o sistema de amortização. Os dois modelos mais conhecidos são SAC e Tabela PRICE.
A diferença entre eles está, principalmente, na forma como o valor financiado é amortizado ao longo do contrato. E entender essa diferença é fundamental para que o comprador não escolha uma operação apenas porque a primeira prestação parece mais confortável.
No SAC, sigla para Sistema de Amortização Constante, o valor destinado à amortização da dívida é constante. Como o saldo devedor diminui ao longo do tempo, o valor pago a título de juros consequentemente cai. Por isso, as prestações começam mais altas e, em condições contratuais que permitam essa dinâmica, tendem a diminuir ao longo do financiamento.
Na prática, o comprador começa pagando uma parcela mais alta e ela vai reduzindo aos poucos, além de reduzir o saldo devedor de maneira mais acelerada desde o início, porque vai amortizando constantemente o saldo devedor através do pagamento das parcelas. Isso faz com que, considerando as mesmas condições de valor financiado, taxa e prazo, a composição das parcelas ocorra de forma diferente daquela observada na PRICE.
Na Tabela PRICE, por sua vez, as prestações são estruturadas para permanecerem constantes em termos de amortização e juros, diante das condições matemáticas do sistema e sem considerar eventuais fatores de atualização previstos no contrato. No início, uma parcela maior da prestação corresponde aos juros e uma parcela menor à amortização. Com o passar do tempo, essa relação se inverte: do valor total pago pela parcela, a parte de juros diminui e a parcela destinada à amortização aumenta.
É justamente aí que está uma das principais diferenças entre os dois modelos. Uma prestação inicial menor não significa necessariamente um financiamento mais barato. Na PRICE, como o saldo devedor é reduzido mais lentamente no começo, o comprador permanece por mais tempo com uma dívida maior sobre a qual incidem juros.
Por outro lado, o SAC começa com uma prestação maior, o que pode exigir uma capacidade de pagamento mais elevada no início do contrato. Para quem possui orçamento suficiente para suportar essa parcela inicial, a redução mais rápida do saldo devedor pode ser um fator importante na análise.
Isso não significa, porém, que exista um sistema universalmente melhor. A escolha depende das condições de cada financiamento, do momento e da realidade financeira do comprador. Prazo, taxa de juros, valor da entrada, renda familiar, valor financiado, possibilidade de amortização antecipada e eventual indexador utilizado no contrato são elementos que precisam ser analisados em conjunto.
Outro ponto importante é não confundir sistema de amortização com taxa de juros. SAC e PRICE determinam como a dívida será amortizada. Já a taxa de juros e eventual índice de atualização são outras características do contrato. Portanto, dois financiamentos com o mesmo sistema de amortização podem apresentar custos diferentes.
É por isso que olhar somente para a primeira parcela pode ser uma armadilha. Antes de decidir, o comprador deve analisar a evolução do financiamento como um todo. O valor da prestação inicial é importante, mas também é necessário observar quanto será pago ao longo dos anos, como o saldo devedor irá evoluir e qual será o custo efetivo total da operação.
Vale lembrar que o comprador pode, observadas as condições legais e contratuais aplicáveis, realizar a quitação antecipada total ou parcial da dívida. Essa possibilidade pode ser relevante para quem pretende utilizar recursos extras, como economias, bônus, FGTS ou outros valores, para reduzir o financiamento ao longo dos anos.
Para o consumidor, portanto, a melhor pergunta não é simplesmente “SAC ou PRICE?”. A questão é entender qual estrutura se encaixa melhor naquela operação específica e, principalmente, se a prestação e a evolução da dívida são compatíveis com sua capacidade financeira.
Antes de assinar, é preciso analisar simulações completa e comparar os dois sistemas quando ambos estiverem disponíveis. Mais importante do que saber quanto será pago no primeiro mês é compreender quanto será devido depois de cinco, dez ou quinze anos.
Em um financiamento que pode durar décadas, pequenas diferenças na forma de amortizar a dívida podem produzir efeitos relevantes ao longo do tempo. Por isso, a escolha entre SAC e PRICE não deve ser feita olhando apenas para a parcela que cabe no bolso hoje, mas considerando também a trajetória que essa dívida terá até o último pagamento. A escolha deve ser consciente.
