Quanto rendem R$ 1 mil no Tesouro Direto? Veja simulação e compare

Um investimento de R$ 1 mil no Tesouro Direto pode retornar até R$ 1,1 mil líquidos em um ano ou mais de R$ 3,6 mil líquidos em 10 anos, a depender do título escolhido. A rentabilidade varia de acordo com o indexador escolhido (Selic, IPCA ou percentual prefixado) e o prazo até o resgate.

O Tesouro Direto é um tipo de investimento em renda fixa, em que o investidor compra títulos do governo em troca de segurança e rentabilidade. Com isso, o governo arrecada recursos com o investidor, e o investidor vê o dinheiro render dentro do estabelecido na compra do papel.

Jeff Patzlaff, planejador financeiro e especialista em investimentos, afirma que o investimento em Tesouro Direto é o mais seguro do país, já que o investidor só deixaria de ser pago se o governo desse um calote. 

“O Tesouro Direto é o investimento mais seguro do país, pois é garantido pelo Governo Federal. É o famoso risk-free,” afirmou. Essa segurança é superior à de grandes bancos, que são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até um limite de R$ 250 mil. 

Leia também: Tesouro IPCA+ tem juro real superior a 8%: risco exagerado ou oportunidade?

Investimentos no Tesouro Direto

Entre as opções disponíveis, o investidor pode escolher diferentes produtos:

• Tesouro Selic: A rentabilidade é atrelada à taxa Selic, que atualmente está em patamar elevado, de 15%. Se a Selic mudar, o rendimento muda também. A correção é feita diariamente, por isso é considerado um bom investimento para quem precisa de liquidez – ou seja, precisa que o dinheiro caia logo na conta quando pedir o resgate. Este tipo de produto é ideal para títulos de curto e médio prazo.
• Tesouro Prefixado: A rentabilidade é fixa e muda de acordo com o produto. Atualmente, há títulos de Tesouro Prefixado que promete pagar 13,13% ao ano até 2028. É ideal para quem quer “travar” essa taxa, ou seja, quando há previsão de queda da Selic ao longo do período de investimento.
• Tesouro IPCA+: Tem rentabilidade mista, atrelada ao IPCA, índice que mede a inflação e é, portanto, variável, e a uma taxa fixa pré-estabelecida no momento do investimento. Atualmente, há Tesouro que paga o IPCA mais rentabilidade fixa de 8,05% ao ano para resgate até 2029.

Selic, prefixado ou IPCA+, o que rende mais?

Para estimar os ganhos com um investimento no Tesouro Direto, Patzlaff faz uma simulação considerando o aporte único de R$ 1 mil com resgate em diferentes prazos: um, cinco e dez anos.

Os valores apresentados consideram o resgate líquido, ou seja, a quantia final, já descontadas as taxas mensais e o Imposto de Renda. 

Saiba mais: Tesouro Direto: guia completo para investir em títulos públicos

Na simulação, Patzlaff considerou os produtos com maior rentabilidade atualmente. No caso do produto atrelado à Selic, foi escolhido o Tesouro Selic 2031, com prazo de vencimento em março de 2031. 

A simulação foi “esticada” até o prazo de 10 anos  – posterior ao vencimento – porque o especialista considerou que é melhor ao investidor aproveitar essa taxa atualmente, resgatar no vencimento, e investir novamente em títulos que sejam atrativos no futuro.

No caso da simulação com prefixado, ocorre o mesmo. O produto colocado na simulação é o Tesouro Prefixado 2032, com pagamento de 13,68% e vencimento em janeiro de 2032.

“A simulação pressupõe que, no vencimento você irá reaplicar o valor total (principal + juros) em outro Tesouro Selic que esteja disponível naquele momento, até completar os 10 anos. Ao reinvestir em 2031, você pode encontrar um Tesouro Selic com uma taxa diferente. A simulação tende a ser uma projeção teórica, usando a taxa de hoje para todo o período de 10 anos, o que é uma simplificação”, explica.

Caso o investidor queira garantir a rentabilidade e colocar o recurso sem pensar em resgate, as opções e a rentabilidade podem variar. 

Para o prazo de 10 anos, por exemplo, o produto com vencimento mais próximo de 2035 é o Tesouro IPCA+ 2040, que paga o IPCA do período mais rentabilidade fixa de 7,27%. Neste caso, o rendimento seria de R$ 2.537 – menor que a simulação que considera o resgate no meio do período, porém com retorno garantido no momento do contrato.